Przepraszam naiwne pytanie, ale mam dość ograniczone rozumienie ekonomii, a to pytanie mnie niepokoi, ponieważ wiele lat temu mój nauczyciel ekonomii w szkole nie mógł odpowiedzieć na nie zadowalająco. Jest to również pytanie, które jest warunkiem wstępnym wielu innych moich pytań.
Czy pieniądze to ilość zachowana w tym samym sensie, co ilość zachowana w fizyce (np. Energia)?
W codziennych transakcjach, z którymi mam doświadczenie, oczywiście jest. Jeśli kupię coś od Joe i dam mu 10 USD , będę miał 10 USD mniej, a on będzie miał 10 USD więcej. Ale łączna kwota, którą mamy razem, nie uległa zmianie.
Czy dotyczy to wszystkich transakcji? Jeśli nie, kiedy zostanie naruszone? W jakich sytuacjach pieniądze są tworzone, a kiedy znikają (inne niż fizyczne niszczenie pieniędzy na papierze)?
To z kolei prowadzi do ściśle powiązanego pytania: gdzie mogę dowiedzieć się, ile kosztuje dana waluta? Ile w sumie istnieje USD, jeśli połączymy dolary należące do wszystkich na świecie?
Jeśli to pytanie zostanie uznane za zbyt podstawowe, byłbym wdzięczny za sugestię, gdzie osoba o matematycznych poglądach mogłaby przeczytać na ten temat.
Odpowiedzi:
Νominalne pieniądze mogą być postrzegane jako „ilość zachowana” w podobnym / analogicznym sensie, jaki mamy w fizyce, pod pewnymi kwalifikacjami i ograniczeniami.
Podkreślam, że mówimy o wartości nominalnej pieniądza, która jest niekwestionowaną ilością i prawnym środkiem płatniczym (pojęcie „rzeczywistej” wartości jest wartością szacunkową, a zatem może być przedmiotem sporów itp.)
Jeśli więc wykluczymy
1) Bank centralny / rząd z upoważnieniem prawa
2) System bankowości komercyjnej w odniesieniu do transakcji, które mają związek z przyjmowaniem lub spłatą pożyczek
3) Działania, które po prostu niszczą fizycznego przewoźnika (powiedzmy, spal papier rachunek)
... wtedy transakcje nie zmieniają kwoty nominalnego pieniądza iw tym sensie wartość nominalna / kwota pieniądza jest zachowana.
Wykluczamy 1), ponieważ bank centralny / rząd mają moc prawną do tworzenia nowych pieniędzy (i niszczenia istniejących pieniędzy, na przykład „cięcia zer” po epizodzie hiperinflacji).
Wykluczamy 2), ponieważ banki komercyjne tworzą pieniądze w ramach systemu „rezerwy cząstkowej”, podczas gdy pieniądze są niszczone za każdym razem, gdy pożyczka jest spłacana (część, która dotyczy kwoty głównej, a nie odsetek). PO powinien zadać inne pytanie, czy PO chce się o tym dowiedzieć.
Wykluczamy 3), ponieważ możemy argumentować, że nie są to „normalne transakcje gospodarcze”.
Tak więc system, w którym nominalne pieniądze można uznać za „ilość zachowaną”, jest podzbiorem systemu gospodarczego świata rzeczywistego.
źródło
Należy zauważyć, że „pieniądze” mają techniczną definicję w ekonomii. Istnieją różne definicje podaży pieniądza (często z etykietami takimi jak M0, M1, M2, M3), które obejmują różne instrumenty.
Jednym z ważnych elementów podaży pieniądza jest „waluta w obiegu” (np. Banknoty i monety dolarowe). Jak zauważyłeś w swoim pytaniu, większość transakcji walutowych spowoduje, że kwota waluty pozostanie niezmieniona: kiedy wręczę komuś 10-dolarowy banknot, ilość 10-dolarowych banknotów w obiegu pozostanie niezmieniona. Z perspektywy jednostek musimy zrobić coś głupiego, jak lekkie cygara z rachunkami 50 USD , aby zmniejszyć ilość pieniędzy w obiegu.
Zmienia się jednak ilość waluty w obiegu. Banki otrzymują walutę od banku centralnego (i rozdają ją swoim klientom), a także zwracają walutę (np. Zużyte rachunki) w to samo miejsce. Banki wymieniają inne elementy podaży pieniądza (jak omówiono poniżej), aby uzyskać walutę z banku centralnego.
Kolejnym ważnym składnikiem definicji podaży pieniądza są depozyty w bankach. (Obejmuje to depozyty w banku centralnym, które nazywa się rezerwami w Stanach Zjednoczonych.) Po raz kolejny ludzie mogą mieć transakcje, które tasują kwoty między kontami bankowymi, pozostawiając niezmienioną kwotę.
Przechodząc do depozytów bankowych, tworzy się je na podstawie pożyczek bankowych. Jest to omówione w tym artykule od naukowców z Banku Anglii.
W związku z tym ilość (bankowych) pieniędzy rośnie i maleje wraz z kwotą niespłaconych pożyczek, która zmienia się w całym cyklu.
Banki centralne zazwyczaj publikują statystyki z numerami podaży pieniądza, z różnymi składnikami.
Rezerwa Federalna St. Louis ma stronę statystyczną o nazwie FRED. To jest link do serii agregatów pieniężnych (ponad 1000 serii!)
Ponieważ przeglądanie wszystkich tych serii może być trudne, możesz zapoznać się z linkiem do wydania H.6 do najnowszej wersji , który zawiera listę składników podaży pieniądza i ich wartości.
Jak widać, ilość pieniędzy zmienia się w wyniku niektórych transakcji. Istnieją jednak pewne przepisy rachunkowe, które ograniczają relacje między wartościami pieniężnymi w gospodarkach: tożsamości księgowe. Relacje te są słabsze niż przepisy dotyczące oszczędzania energii, ale ograniczają możliwe wyniki.
Na przykład, jeśli zastosujemy uproszczoną rachunkowość krajową, deficyt sektora instytucji rządowych i samorządowych w ciągu roku będzie równy wzrostowi kwoty emitowanych przez rząd pieniędzy i długów (obligacji i bonów). To musi się utrzymywać, ponieważ w przeciwnym razie ktoś popełnił błąd księgowy. (Po raz kolejny istnieją czynniki komplikujące rzeczywisty świat, które dodają więcej terminów do tożsamości rachunkowej.) Ciekawą tożsamością księgową jest relacja S = I (oszczędności krajowe = inwestycje krajowe); link do pytania związanego z tą tożsamością .
W ekonomii istnieje ogólnoszkolna szkoła myślenia, która wykorzystuje tak zwane „modele zgodne z przepływem zapasów” (lub modele SFC), które podkreślają znaczenie tożsamości księgowych w modelach ramowych. Zostałem przeszkolony jako matematyk stosujący i znalazłem książkę „ Monetary Economics: Zintegrowane podejście do kredytu, pieniędzy, dochodów, produkcji i bogactwa ” jako wstęp, który najlepiej pasuje do mojego pochodzenia. Istnieje doskonałe podejście do wszystkich tych kwestii księgowych.
źródło
Myślę, że jeśli masz dość ograniczone rozumienie ekonomii, potrzebujesz trochę intuicji.
Ponadto w tej pierwszej części zajmuję się tylko bankami komercyjnymi . Należy jednak pamiętać, że tylko banki komercyjne tworzą pieniądze, podczas gdy banki centralne emitują / emitują pieniądze (więcej o tej różnicy w ostatniej części). Ale jak działa tworzenie pieniędzy, czy to stworzenie jest realne w sensie fizycznym ?
Powiedzmy, że mam rower (pieniądze), a ponieważ go nie używam, parkuję go gdzieś (bank komercyjny), ktoś może go pożyczyć. Jeśli jednak potrzebuję roweru, musi być tam, gdzie go zostawiłem. Na tym polega ryzyko płynności. W tym przypadku mój rower jest ilością zaoszczędzoną , a „parker” (bankier) ma książkę, w której pisze, że ma mój rower:
W ten sposób parker pożycza mój rower i ma nadzieję, że nie zamierzam wracać z niego korzystać. Ale kredytobiorca będzie musiał gdzieś zaparkować rower, ponieważ nie będzie go używać na stałe. I parkuje to na tym samym parkingu. Od tego czasu parker ma w swojej książce to, co następuje
Zatem drugi rower, tj. Rower1 '(właściwie taki sam jak rower1), jest biblijny . Zatem ilości nie są biblijnie zachowane .
Ale wpływ na działalność gospodarczą nie jest wyłącznie biblijny: nadal cieszę się z posiadania tego roweru pod względem wypłacalności i tak dalej. Pożyczający może użyć tego roweru, aby jechać szybciej (efekt dźwigni, aby zwiększyć swoje dochody) niż wcześniej.
Kiedy pożyczkobiorca nie potrzebuje już roweru, informuje parkera, który usuwa drugą linię w swojej książce, która niszczy rower skurczowy określany jako rower1 '.
Zatem pieniądze są przedmiotem, którego ilość jest zachowana, ale przedmiotem, który banki komercyjne mogą powielać / tworzyć na podstawie scenariuszy, dopóki ryzyko utraty płynności stanie się nie do zniesienia, tj. Do momentu, gdy prawdopodobieństwo, że wszyscy będą chcieli jednocześnie korzystać z pieniądza biblijnego, stanie się wysokie , co byłoby równoznaczne z tak zwanym uruchomieniem banku.
Po komentarzach @ Anasta
Aby odpowiedzieć na pierwszy komentarz. Tworzenie pieniędzy przez banki komercyjne to, co opisałem powyżej. W skrócie, ale ściśle mówiąc, emisja jest fizycznym wzrostem podaży pieniądza i jest to wyłączna prerogatywa banków centralnych. Kreacja pieniądza (a więc tego, co mówię w pierwszej części mojej odpowiedzi), składa się z powielenie scripturally ten dostarczył pieniędzy.
Aby rozwiązać drugi komentarz. W praktyce ryzyko płynności jest (częściowo) niemożliwe do zaobserwowania i nie może być doskonale zarządzane. Właśnie dlatego istnieją standardy dotyczące minimalnych współczynników kapitału banków : na powyższym przykładzie upraszczającym / intuicyjnym ten współczynnik kapitału byłby podobny do [ kwoty związanej z pierwszym wierszem zapisanym w książce ] podzielonej przez [ całkowitą kwotę zapisaną (odpowiadającą do sumy wszystkich kwot zgłoszonych w książce) ] . Ponadto, jak już wspomniano, pierwszy składnik aktywów (rower) jest faktycznie własnością akcjonariuszy banku, co następnie przenosi ryzyko płynności z pierwszego wiersza na kolejne.Ale teoretycznie proces tworzenia pism świętych może być nieskończony, gdy tylko książka (powyżej) zawiera jedną linię (kapitał akcjonariuszy), służącą do wygenerowania drugiej, która z kolei może zostać użyta do wygenerowania trzeciej, i tak dalej . Rzeczywiście współczynnik kapitału może zbliżyć się asymptotycznie w kierunku0 . Teoretycznie (tj. Jeśli ryzyko płynności jest doskonale zarządzane), nie ma twardych ograniczeń . Wreszcie w tym punkcie ograniczenie ma charakter wyłącznie regulacyjny , a bez niego banki miałyby prawo, prędzej czy później, doprowadzić do katastrofy. Jak wspominasz, ten minimalny współczynnik kapitałowy jest subiektywnie określony i powinniśmy oczekiwać, że będzie on wywierany na niego presja w miarę upływu stuleci.
Aby rozwiązać trzeci komentarz. Drukowane pieniądze to nic innego jak emanacja zapisanej gdzieś płyty. Jest to jeszcze bardziej widoczne, gdy używasz karty kredytowej: czy kwota, którą wpisujesz, kupując coś w Internecie, ma jakiś fizyczny wygląd? Nie fizycznie, ale biblijnie tak. I rzeczywiście, jeśli miałeś wrażenie, że nie ma wykrywalnej różnicy między tymi dwoma rodzajami pieniędzy (rowerami) , to dlatego, że „pierwszy” rower jest również pożyczony od kogoś innego.
Iść dalej
Ale kto jest pierwszym / pierwotnym pożyczkodawcą? Przede wszystkim należy zauważyć, że nie można pójść dalej bez wyjaśnienia panującego zamieszania dotyczącego dwóch następujących terminów: tworzenie kontra emisja , ponieważ wyrażone jako takie, dwa podstawowe pojęcia są niedokładnie przedstawione ludziom. Ściśle mówiąc, tworzenie w sensie ekonomicznym oznacza tworzenie pism świętych - i to jest główny przedmiot mojej odpowiedzi - podczas gdy emisja w sensie ekonomicznym oznacza ex nihilo tworzenie pieniędzy banku centralnego w zdrowym znaczeniu. Jak więc widzicie, te dwa terminy są zwodnicze w odniesieniu do ich codziennego użytkowania.
Krótko ( i wciąż daje pewne intuicje ), pierwszego kredytodawcy, historycznie rzecz biorąc, jest centralnego banku-jak instytucję. I ta instytucja, drukując pieniądze, wydaje się robić to ex nihilo . Ale w rzeczywistości instytucje te przekształcają ludzkie koncepcje / psychologię / przekonania w wartość. Mówienie, że generowanie wartości odbywa się ex nihilo, nie jest ścisłym ścisłym myśleniem. Przykładem (karykaturowanym, ale nie tak dalekim od rzeczywistości) jest:
Z jednej strony załóżmy, że istnieje kraj o nazwie Gouzlouk. Ten naród nie ma zainstalowanego kapitału, żadnej infrastruktury, żadnej armii, żadnego systemu produktywnego, żadnej szkoły, nie nie.
Z drugiej strony załóżmy, że istnieje kraj o nazwie ASUK. Ten naród ma wysoce skapitalizowany system gospodarczy, rezerwy złota, potężną armię, wysoce produktywny system, który produkuje wszystko, czego wszyscy chcą, a zwłaszcza walutę, której wiele innych narodów używa jako jednostki wartości własnego systemu monetarnego.
Oczywiste jest, że jeśli naród Gouzlouk drukuje pieniądze z tego, co ma być niczym , to naprawdę będzie nihilo , ponieważ nikt w światowej gospodarce nie kupi tego, co produkuje, ponieważ nic nie produkuje, a nawet jeśli coś produkuje i sprzedaje we własnej walucie nikt nie będzie chciał kupować swojej produkcji, ponieważ najpierw musieliby kupować walutę Gouzlouka, która, nawet jeśli prawie za darmo, daje dostęp do niczego pożądanego. A contrario , jeśli naród ASUK wydrukuje pieniądze, nie będzie to ex nihilow ogóle ! A biorąc pod uwagę, że każdy naród na świecie ma kieszenie pełne waluty ASUK, która daje dostęp do wszystkiego, czego chcesz, nie będą zainteresowani jej podważeniem. Ponadto armia ASUK ma wszędzie rakiety, a narodem kieruje człowiek wyzwalający.
Picasso był własnym bankiem centralnym.
źródło
Odpowiedź: nie
W naszym systemie monetarnym z rezerwą cząstkową pieniądze (zwłaszcza w postaci depozytów na żądanie ) są tworzone i niszczone przez cały czas. Powstaje, gdy banki komercyjne udzielają pożyczek, i ulega zniszczeniu, gdy spłacana jest kwota główna tych pożyczek.
Re: „W codziennych transakcjach że mam doświadczenie z, to oczywiście jest, jeśli kupuję coś od Joe, i dać mu. $ 10 dolarów, będę mieć $ 10 mniej i będzie miał $ 10 więcej, ale łączna kwota mamy. razem się nie zmieniły ”. - rzeczywiście prawda. Nie byłoby prawdą tylko, jeśli pożyczyłeś 10 USD , z banku, w którym to przypadku powstanie nowa 10 USD .
Re: „kiedy to zniknie” ... jeśli wcześniej pożyczyłeś 100 USD z banku, a teraz spłacasz im te 100 USD , to pieniądze znikają. Gdybyś musiał dodatkowo dać im powiedzieć 5 USD odsetek od tej pożyczki, to 5 USD nie zniknie - bank będzie mógł je zatrzymać.
Jeśli chodzi o całkowitą ilość - pytanie to komplikuje fakt, że istnieją różne formy pieniądza. Obawiam się, że to trochę pole minowe. Ale to tylko rodzaj danych publikowanych w FRED .
źródło
Nie, ponieważ pieniądze można zniszczyć i sfałszować. Na przykład mam sklep, a ty coś ode mnie kupujesz. Mogę spalić pieniądze. Liczba towarów się nie zmieniła, ale zmieniły się pieniądze. Podobnie złoczyńcy mogą podrabiać pieniądze, dodając je do obiegu, bez zmiany ilości dóbr dostępnych w gospodarce.
źródło