Jak interpretować ujemny ACF (funkcja autokorelacji)?

15

Zwroty

Więc wykreśliłem ACF / PACF zwrotów ropy i spodziewałem się dodatniej autokorelacji, ale ku mojemu zaskoczeniu dostaję tylko znaczącą autokorelację ujemną. Jak mam interpretować powyższy wykres? Wydają się wskazywać, że istnieje tendencja do wzrostu zwrotów ropy, gdy wcześniej spadała i odwrotnie, a zatem zachowuje się oscylacyjnie. Proszę popraw mnie jeżeli się mylę.

time-series ankc
źródło

Odpowiedzi:

8

Ujemny ACF oznacza, że ​​dodatni zwrot oleju dla jednej obserwacji zwiększa prawdopodobieństwo wystąpienia ujemnego zwrotu oleju dla innej obserwacji (w zależności od opóźnienia) i odwrotnie. Lub możesz powiedzieć (dla stacjonarnego szeregu czasowego), jeśli jedna obserwacja jest powyżej średniej, druga obserwacja (w zależności od opóźnienia) jest poniżej średniej i odwrotnie. Spójrz na „ Interpretacja negatywnej autokorelacji ”.

Stat
źródło
3
W praktyce jednak wszystkie autokorelacje są bardzo małe: chociaż niektóre są znaczące na konwencjonalnych poziomach, nie należy ich nadmiernie interpretować. Korelacje około 0,02 nie implikują dużej zdolności predykcyjnej.
Nick Cox,
Czy miałoby sens, gdybym próbował dopasować model ARMA-GARCH do tego zestawu danych? Czy miałoby sens zastosowanie ARMA do tak małej korelacji? Wiem, że mogę po prostu dopasować zwrot w modelu GARCH, ale nie chcę skończyć ze stałą 0 podczas prognozowania zwrotu.
ankc
@Stat, czy możesz odpowiedzieć na powyższe pytania? dzięki
ankc
Przepraszam Andy, myślałem, że na nie odpowiedziałem. Cóż, możesz wypróbować oba, a następnie sprawdzić swoje modele, aby zobaczyć, który z nich lepiej pasuje do zwrotów i zapewnia rozsądną prognozę. Ale jak powiedział Nick, nie masz tak dużej korelacji, co utrudnia znalezienie dobrego modelu szeregów czasowych.
Stat
0

Poniżej znajduje się dobre wyjaśnienie negatywnej korelacji.

Negatywna autokorelacja zmienia kierunek wpływu. Negatywna autokorelacja implikuje, że jeśli konkretna wartość jest powyżej średniej, następna wartość (lub, w tym przypadku, poprzednia wartość) jest bardziej prawdopodobna poniżej średniej. Jeśli określona wartość jest poniżej średniej, następna wartość prawdopodobnie będzie powyżej średniej.

http://www.pmean.com/09/NegativeAutocorrelation.html

Erkan
źródło