Przeczytałem w artykule następujące zdanie:
Fakt, że istnieje różnica między współczynnikami krótko- i długoterminowymi, wynika z naszej specyfikacji, która obejmuje opóźnione zmienne endogeniczne.
Prowadzą regresję pierwszych różnic i obejmują opóźnienie zmiennej zależnej.
Teraz twierdzą, że jeśli spojrzysz na oszacowanie (np. Nazwijmy to oszacowanie ) z wyjścia, to jest to krótkoterminowy efekt na zmienną zależną.
Dalej argumentują, że spojrzenie na / (1 - oszacowanie opóźnienia) daje efekt p w długim okresie na zmienną zależną.
Artykuł można znaleźć: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1328.pdf i ich dyskusję na temat efektu krótko- / długoterminowego na stronie 20 w przypisie 23.
Nie do końca rozumiem, dlaczego można rozróżnić krótko- i długoterminowy wpływ na zmienną zależną. Gdyby ktoś mógł wyjaśnić swój pomysł bardziej szczegółowo, byłoby to bardzo pomocne.
źródło