Jaka jest dobra wcześniejsza dystrybucja dla stopni swobody w dystrybucji?

15

Chcę użyć przy dystrybucji do modelowania zwrotów aktywów o krótkich interwałach w modelu bayesowskim. Chciałbym oszacować oba stopnie swobody (wraz z innymi parametrami w moim modelu) dla rozkładu. Wiem, że zwroty z aktywów są dość nietypowe, ale nie wiem zbyt wiele poza tym.

Jaka jest odpowiednia, lekko informacyjna wcześniejsza dystrybucja stopni swobody w takim modelu?

John Salvatier
źródło
4
Rozkład t może nie być dobrym wyborem, ponieważ jest symetryczny, podczas gdy zwroty z aktywów mają zwykle silne przekrzywienie. Rozważ co najmniej modelowanie logarytmów zwrotów zamiast samych zwrotów.
whuber
Tak, to dobra uwaga, myślałem o tym w myślach, ale to pytanie wciąż mnie interesuje.
John Salvatier
2
Czy masz naprawdę ogromną ilość danych? Myślę, że bardziej powszechne jest nawet w modelowaniu bayesowskim naprawianie df i wypróbowanie różnych wartości jako analizy wrażliwości.
onestop
Oto artykuł, który może pomóc. portfolioprobe.com/2011/01/12/the-number-1-novice-quant-mistake
bill_080 24.01.11
1
Spróbowałbym użyć rozkładu Laplace'a do zwrotu aktywów, zwanego także „podwójnym wykładniczym” to stats-world, a „variance-gamma” w świecie Finance.
probabilityislogic

Odpowiedzi:

6

Na stronie 372 ARM Gelman i Hill wspominają o zastosowaniu równomiernego rozkładu na odwrotności DF między 1 / DF = .5 a 1 / DF = 0.

W szczególności w BŁĘDACH używają:

nu.y <- 1/nu.inv.y 
nu.inv.y ~ dunif(0,.5)
John Salvatier
źródło
Czy w PyMC3 mogę zapytać, czy nuparametrem rozkładu StudentT jest stopień swobody, czy jego odwrotność?
ericmjl
Mój zło, nie czytałem dokumentów. To jest liczba całkowita.
ericmjl