Często widywałem w blogach i artykułach odniesienia o tym, jak banki i inne agencje pożyczkowe lubią nazywać osoby, które spłacają pożyczki w przyspieszonym harmonogramie, „martwymi uderzeniami”, ponieważ są mniej zainteresowane tą osobą. Niektóre instytucje stosują nawet kary za przedterminową spłatę w umowach o dług, co w niektórych miejscach jest zabronione.
Ale kiedy o tym myślę, nie ma to żadnego sensu. Wydaje mi się, że wierzyciele powinni uważać te „martwe rytmy” za swoich najlepszych przyjaciół:
- Pożyczkodawca odzyskuje swoją kwotę główną przed terminem, poprawiając płynność i umożliwiając jej szybsze zaciągnięcie pożyczki, jeśli chcą.
- Zmniejszając niespłaconą kwotę główną, zmniejsza się kwotę ryzyka w przypadku niewykonania zobowiązania.
- Wykazując, że kredytobiorca jest w stanie spłacić ponad minimum, zmniejsza się ryzyko niewykonania zobowiązania.
Czego nie lubić?
Odpowiedzi:
Powodem, dla którego kredytodawcy nie lubią wcześniejszych spłat (znanych jako „przedpłaty” lub „dobrowolne przedpłaty”) jest to, że większość pożyczkodawców dopasowuje swoje aktywa - pożyczki udzielone innym - do własnych zobowiązań. Może to prowadzić do znacznego ryzyka stopy procentowej przez pożyczkodawców. Należy to zrozumieć - chociaż ryzyko niewykonania zobowiązania jest z pewnością znaczące, ryzyko stopy procentowej może być również bardzo duże, czasami większe niż ryzyko niewykonania zobowiązania.
Zastanów się: pożyczkodawca pożycza ci pieniądze na 6,5% na 30 lat na zaciągnięcie kredytu hipotecznego i finansuje to poprzez emisję długu na rynku wtórnym przez 10 lat na 4%. Nadchodzi recesja, Fed drastycznie obniża stopy procentowe, a dominująca stopa procentowa kredytów hipotecznych spada do 3,5%. Spłacasz kredyt hipoteczny wcześniej, zaciągając pożyczkę od innego pożyczkodawcy w wysokości 3,5%, a teraz pierwotny pożyczkodawca ma zwrot kapitału, ale nie może zainwestować go według stopy wystarczająco wysokiej, aby spłacić własny koszt stopy procentowej. Jeśli dzieje się to na wystarczająco dużą skalę, pożyczkodawca jest teraz w stanie upadłości, co pociąga za sobą wszystko. Dlatego tego nie lubią.
Jeśli chodzi o kary przedpłatowe - opcja spłaty zadłużenia jest znana jako opcja kupna i często jest bardzo cenna. Kary przedpłaty są po prostu sposobem na zrekompensowanie pożyczkodawcom skorzystania z tej opcji.
Szczególny przypadek, o którym mówisz, brzmi okropnie podobnie do tego, co niektórzy pożyczkodawcy kart kredytowych myślą o konsumentach, którzy biorą pożyczki o niskich (często zerowych) stawkach „zwiastuna” i refinansują je, zanim będą musieli cokolwiek zapłacić pożyczkodawca, który w międzyczasie ponosi koszty odsetek. Jest to prawdopodobnie najlepiej postrzegana jako strategia przez konsumentów korzystających z pożyczkodawców, którzy mają nadzieję, że konsumenci nie spłacą długu w terminie. Nadzieja pożyczkodawców może czasem przekroczyć granice zachowań drapieżnych (patrz np. Omówienie stawek zwiastuna hipotek w raporcie Komisji Śledczej w sprawie kryzysu finansowego ), a zatem fakt, że pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy w takiej sytuacji nie są szczególnie lubią się nawzajem, co nie jest zaskoczeniem.
źródło
Podstawowym powodem, poza wszelkimi szczegółami dotyczącymi zmiany stóp procentowych, jest to, że pożyczkodawcy zajmują się pożyczaniem pieniędzy . Jeśli spłacisz pożyczkę wcześniej, robią mniej interesów. Jeśli spłacasz część pożyczki, płacisz mniej odsetek, co oznacza, że muszą wyjść i znaleźć inne źródło dochodów, aby cię zastąpić.
Skrajny przypadek, załóżmy, że spłacasz pełną pożyczkę już pierwszego dnia, a oni nie pobierają żadnych opłat, to tak, jakby nigdy nie udzieliła pożyczki. Mogli zostać w łóżku.
Myśl, że wstanie z łóżka za darmo, sprawia, że są tak źli (przesadzam), że mogą równie dobrze pobierać opłaty za przedterminowe spłaty i / lub zaciągać pożyczkę, aby to zapewnić (oprócz zapłaty za swój kapitał) wciąż zarabiają za swój czas. Możesz myśleć o opłatach za przedterminową spłatę, które rekompensują każdą część kosztu ich czasu, który przypada na stopę procentową, chociaż to nie wszystko. Adresowanie określonych punktów:
Jeśli więc mogą znaleźć innego klienta, mogą wrócić do miejsca, w którym zaczęli, zanim dokonasz wcześniejszej płatności. To nie jest zaleta, to szansa na osiągnięcie progu rentowności.
Gdyby chcieli uniknąć ryzyka, nie mogliby ci pożyczyć pieniędzy. Udzielili pożyczki, ponieważ uważają, że oprocentowanie w zamian za ryzyko to dobry interes. Kończysz coś, co według nich było dla nich dobrą okazją.
Pożyczkodawcy lubią ludzi, którzy wykazali, że mogą spłacać pożyczki, ale głównie dlatego, że dowodzi to, że mogą być w stanie zaciągać większe pożyczki w przyszłości i generować większe dochody dla pożyczkodawcy. Tym, czego pożyczkodawcy naprawdę chcą, przede wszystkim, jest zainteresowanie [*]. A najbardziej lubią ludzi, którzy pożyczają od nich pieniądze i dokonują płatności. Jeśli spłacisz się wcześnie, nie jesteś już tą osobą.
Dlaczego w ogóle pozwalają ci dokonywać wcześniejszych płatności? Po pierwsze dlatego, że w wielu przypadkach prawo tak mówi, a po drugie dlatego, że muszą oferować klientom wystarczającą elastyczność, aby mogli faktycznie zawrzeć umowę.
Oczywiście to wszystko w ogóle. Mogą występować szczególne okoliczności, w których pożyczkodawca ma problem z płynnością i chce go rozwiązać (częściowo), biorąc jak najwięcej wcześniejszych spłat. Ale to przypomina sprzedawcę, który rozwiązuje krótkoterminowy problem poprzez zamykanie sklepów: jeśli rozwiązaniem problemu jest „rób mniej biznesu”, to jest całkiem źle.
Mówiąc ogólnie o rynku, a nie w szczególności pożyczkach detalicznych, istnieją pożyczki, których nie można spłacić wcześniej na warunkach, które banki mogą oferować na pożyczki osobiste. Na przykład rząd działający jako pożyczkobiorca może odkupić swoje obligacje na rynku, ale warunki obligacji (zwykle?) Nie pozwalają mu „spłacić pożyczki wcześniej”, wymagając odważnych posiadaczy (pożyczkodawców) oddać je w zamian za wartość nominalną obligacji. Muszą zapłacić cenę rynkową.
[*] Przez pewien czas lubili przede wszystkim możliwość handlu i wykorzystywania jako rezerwy kapitału, niejasnych instrumentów pochodnych pożyczek, cen i ratingów, które stanowiły zgadywankę i dlatego w wielu przypadkach były zbyt duże wysoki ;-) To stało się nagle mniej szanowane w 2008 roku.
źródło
Przyjmę równanie pro-konsumenckie. Rozpocząłem płatność za moje mieszkanie z pożyczką w wysokości 148 000 @ 30 lat. 2 lata i 50K spłacone później byłem w znacznie lepszej kondycji finansowej. Po 2 latach zrefinansowałem winien 55 tys. Jeśli moje prognozy są słuszne, spłacę tę pożyczkę pod koniec 2017 r.100Kremainingontheloantoa15yearmortgage.Ithasnotbeen6yearsyetandI′malreadydowntoowingjust
Ok, jak ranny jest pożyczkodawca. Płaciłem odsetki przez 7 15 lat, więc bank nadal zarabiał. Czy oni zarabiali tyle pieniędzy, ile mieliby, gdybym został z 30-letnim produktem hipotecznym NIE! Czy zrobili tyle, ile by zrobili, gdybym nie spłacił 15-letniej hipoteki w ciągu 5 lat NIE! Ale czy firma hipoteczna nadal zarabiała porządnie, mimo mojej 7-letniej wypłaty w moich oczach tak.
Jest to wygrana, jeśli klient płaci wcześniej, a bank odzyskuje pieniądze. Zapytaj którekolwiek z tych banków, które zmarły z powodu kryzysu na rynku kredytów hipotecznych o podwyższonym ryzyku, czy wolałyby raczej, aby ci prawdziwi pożyczkodawcy martwi, mieli przedpłaconą kwotę główną, zamiast nie spłacać swoich pożyczek. Różnica między tym, kto przygotowuje, a tym, który nie wywiązuje się z zobowiązania, polega na tym, że jesteście w całości. Tak, możesz stracić z powodu niedopasowania stopy procentowej.
źródło
Zwykły płatnik jest cennym klientem dla banku. Banki mogą i wpłacają opłatę wprowadzającą na rzecz stron trzecich (takich jak firmy Home Improvement) w celu generowania nowych transakcji. Jeśli ta firma zakończy się wcześniej, skutecznie zmarnują prowizję i część wynagrodzeń swoich pracowników. Kiedy kupiłem swój pierwszy dom, stopy procentowe przekraczały 10%. Jeśli klient zaciągnie kredyt hipoteczny na ponad 25 lat, ostatecznie skończy płacić trzykrotnie wartość domu. Podobne rażące oferty dotyczą finansowania pojazdów, z tym że często stopa procentowa jest wyższa, a pod koniec umowy pojazd jest prawie bezwartościowy.
źródło