Mankiw i; Whinston (1986) pokazują, że rynek może zawierać zbyt wiele firm. Intuicja jest taka, że jeśli firma pobiera suboptymalną wysoką cenę, rywal ma krzywą popytu, która jest „zbyt wysoka” i może również wejść na rynek. Jest to społecznie nieoptymalne, jeśli obie firmy ponoszą koszty stałe i mają takie same koszty krańcowe, ponieważ jedna firma mogłaby równie dobrze dostarczyć całkowitą ilość przy tych samych kosztach zmiennych, ale niższych całkowitych kosztach stałych.
Czego nie rozumiem, to: Dlaczego potrzebne są do tego koszty stałe? Stałe koszty mogą równie dobrze być nieobecne. Wtedy suboptymalna wysoka cena może pozwolić rywalowi z wyższymi kosztami krańcowymi wejść na rynek. Należy pamiętać, że uczestnik może nawet nie produkować tego samego produktu, ale niedoskonały substytut.
Wynik jest w jakiś sposób związany z kompromisem między rosnącymi zwrotami do skali a różnorodnością (patrz Meade, 1974) oraz wybór produktów w konkurencji monopolistycznej (patrz Spence, 1976) .
Jeśli to możliwe, graficzne przedstawienie odpowiedzi byłoby bardzo mile widziane.