Dział finansów, który bada i modeluje wycenę określonych aktywów (takich jak opcje, obligacje i akcje).
Istnieją obawy, że w Auckland w Nowej Zelandii występuje obecnie bańka mieszkaniowa. Auckland jest jednym z 10 największych miast na świecie pod względem wskaźnika niedostępności mieszkań. Pytanie brzmi - w jaki sposób ekonomiści mogą stwierdzić, czy ceny mieszkań odzwierciedlają bańkę czy...
Dostępnych jest kilka zasobów online, które mogą pomóc w linearyzacji logów (np. Tutaj lub tutaj ). Jednak linearyzacja logów w przypadku oczekiwania jest nieco trudna, ponieważ log nie może po prostu „przejść” przez operator oczekiwania. Czy ktoś mógłby pomóc z algebrą w tym przykładzie? Mam...
Model wyceny aktywów kapitałowych międzyokresowa (ICAPM) różni się od CAPM że w ICAPM, narzędzie jest uzależnione od pewnego zestawu zmiennych stanu. ICAPM daje wieloczynnikowy model wyceny rynku, jeśli inwestor chce zabezpieczyć się przed zmieniającymi się możliwościami inwestycyjnymi i narażeniem...
Pęd jako powszechny czynnik ryzyka? To pytanie jest częściowo kontynuacją innego znalezionego tutaj pytania . W tym drugim pytaniu zauważono, że rozpęd jest trudny do wyjaśnienia jako powszechny czynnik ryzyka w modelach wyceny czynnikowej, takich jak międzyokresowy model wyceny aktywów...
Badam finansowe instrumenty pochodne i stałem się ciekawością produktów zmienności, a dokładniej swapów zmienności. Zawsze intrygowało mnie, jak tworzyć produkty oparte na zmienności. Kto jest zainteresowany ich zakupem? Poza przedsiębiorcami, którzy chcą spekulować na temat zmienności, nie...
Rozważ bardzo podstawowy problem maksymalizacji konsumenta w dyskretnym reprezentatywnym czasie za pomocą narzędzia CRRA. Istnieje ryzykowny składnik aktywów o czasie cena który płaci czas dywidenda , oraz element aktywów bez ryzyka o cenie który płaci stałą wypłatę 1 w . Zakładamy, że dywidendy są...
Czy są jakieś klasyczne, główne teorie / modele, które uwzględniają pozytywny zwrot z powodu idiosynkratycznego ryzyka? Na przykład CAPM bierze pod uwagę jedynie zwrot z tytułu ryzyka systemowego, ale nie ryzyko idiosynkratyczne. Jeśli nie ma większych teorii / modeli, które pasowałyby do tego...
Jakie są ekonomiczne uzasadnienia premii za wielkość? W modelach wyceny czynników, takich jak model wyceny aktywów międzyoperacyjnych (I-CAPM) lub teoria cen arbitrażowych (APT), zakłada się, że ekspozycja na jeden z tych czynników stanowi ekspozycję na pewnego rodzaju niepożądane ryzyko. W tym...
Kiedy zakładam jednoskładnikowy model struktury terminów Gaussa, taki jak model Vasicka drt=κ(μ−rt)dt+σdWtdrt=κ(μ−rt)dt+σdWtdr_t = \kappa(\mu - r_t)dt + \sigma dW_t i określ stałą cenę rynkową ryzyka aby λ t = λ y stała, użyj zwykłej zmiany miarydWdWdWλt=λyλt=λy\lambda_t =...
Próbuję nauczyć się wyceny aktywów Johna Cochrane'a . Zauważam, że istnieją zasoby Coursera ( link ). Jednak nie jest teraz dostępny. Czy ktoś wcześniej próbował tej klasy? Czy ktoś wie, co będzie następnym razem? Czy warto na to czekać? Czy są jakieś dobre
Miesięczne plany oszczędności w akcjach lub funduszach są typowymi inwestycjami dla wielu osób. Podsumowując, plany te generują duży popyt na aktywa bazowe, często pod koniec / na początku miesiąca. Jak banki lub zarządzający funduszami radzą sobie z tymi inwestycjami? Zakładam dwie strategie, z...
Jeśli mam startup, który produkuje produkt, który szacuję, że będzie sprzedawać 100 / miesiąc, z 50% zyskiem i 200 $ to cena klienta każdego produktu, jak mogę ocenić tę firmę, aby znaleźć inwestorów?